BBVA ha lanzado una nueva emisión de deuda subordinada Tier 2 por importe de miles de millones de euros con posibilidad de amortización en los próximos años. Estos dos funcionan de manera similar a los bonos tradicionales, pero se pagan con una prioridad menor; Dirán que en caso de liquidación, los propietarios de estos vales recibirán el dinero sólo después de pagar a otros suscriptores.
La amortización está prevista a seis años, lo que significa que, según decisión de la entidad, los inversores recuperarán su inversión en un plazo de doce años.
El mercado respondió positivamente, con demandas superiores a los 3.000 millones, triplicando el monto emitido. Como resultado, el precio se fijó en mid swap + 200 puntos básicos, que está por debajo del precio mid swap inicial + 225 puntos básicos. Esta transacción se considera la mayor del año y se enmarca en el plan financiero de BBVA para optimizar su estructura de capital.
Los bancos responsables de la emisión fueron BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS y UniCredit. Durante el año, BBVA llevó a cabo seis emisiones de deuda, entre ellas una por 1.750 millones de euros y otra por 1.000 millones de euros cada una, así como la emisión de deuda subordinada Tier 2 por 1.250 millones de euros y un bono verde senior por 1.000 millones de euros. . También se emitió un pagaré convertible, conocido como CoCo o AT1, por un importe de 750 millones de euros.
